AI基金南方安康混合A（004517）披露2025年四季报，第四季度基金利润596.93万元，加权平均基金份额本期利润0.0156元。报告期内，基金净值增长率为1.4%，截至四季度末，基金规模为4.16亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.141元。基金经理是林乐峰和柯达元。
基金管理人在四季报中表示，权益投资方面，我们降低了仓位中枢至 15%左右，希望能够在获取积极的相对收益的前提下，实现更低的阈值回撤，以达成更加平稳向上的净值曲线。结构方面，我们保持了组合均衡的配置结构，重点配置以下几个方向：（1）科技：主业稳健，股价位置较好，同时有新概念尚未被市场挖掘充分的公司。（2）制造业出海：出海长期有空间、受关税影响较小的龙头公司。（3）顺周期和反内卷品种：价格、库存处于底部，受益于反内卷政策的顺周期公司。（4）红利底仓品种：现金流好、股息率高的优质资产，如内需消费。虽然整体上市公司的业绩增速受到了宏观经济的影响，但越来越多的上市公司更加重视给股东们的回报，不断提升的分红和回购能够促进市场良性的发展，吸引长线配置资金的入市。因此，我们对中国资本市场长期发展充满信心。固定收益投资方面，本基金债券仓位较为平稳，以持有到期获取稳健收益为目的，信用债整体评级较高，久期和杠杆率控制在合适的水平。
截至1月22日，南方安康混合A近三个月复权单位净值增长率为2.72%，位于同类可比基金227/629；近半年复权单位净值增长率为4.88%，位于同类可比基金266/629；近一年复权单位净值增长率为6.26%，位于同类可比基金399/626；近三年复权单位净值增长率为11.15%，位于同类可比基金305/564。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6415，位于同类可比基金293/542。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为4.95%，同类可比基金排名192/527。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.22%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17.64%，同类平均为19.2%。2019年一季度末基金达到23.89%的最高仓位，2025年三季度末最低，为12.59%。
截至2025年四季度末，基金规模为4.16亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、国邦医药、宁德时代、瀚蓝环境、分众传媒、宁波银行、立讯精密、太阳纸业、宝丰能源、亚钾国际。
核校：孙萍
富利来优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
